Level 2 trading strategies

O que significa Nível 2 Nível 2 é um serviço baseado em assinatura que fornece acesso em tempo real ao livro de encomendas da NASDAQ, composto por cotações de preços de fabricantes de mercado registrados em todos os títulos listados no boletim informativo NASDAQ e OTC. A janela Nível 2 mostra os preços e tamanhos de lance no lado esquerdo e pergunte preços e tamanhos no lado direito. BREAKING DOWN Nível 2 O Nível 2 fornece ao usuário informações detalhadas sobre o preço. Isto significa todos os preços disponíveis que os criadores de mercado e as redes de comunicações electrónicas (ECN) estão a publicar. Enquanto o Nível 1 fornece apenas o preço de oferta ou de oferta, o Nível 2 também exibe a oferta e a demanda dos níveis de preços além ou fora do preço da oferta nacional de oferta (NBBO). Isto dá ao usuário uma exibição visual da faixa de preço e da liquidez associada a cada nível de preço. Com esta informação, um comerciante pode determinar entrada e / ou pontos de saída que garantam a liquidez necessária para concluir o comércio. Nuances de Nível 2 Usuários devem ter cuidado para não assumir o movimento de preços no Nível 2 é um reflexo real dos comércios que estão a gravar. É prudente incluir o tempo e janela de vendas para observar onde os comércios estão sendo feitos. Nível 2 é apenas uma exibição do preço disponível e liquidez. Esta é uma distinção importante porque os programas negociando da freqüência freqüentemente ajustam o lance do nível 2 e pedem preços violentamente para agitar as árvores e os espectadores do pânico apesar da falta dos comércios que acontecem realmente no tempo e nas vendas. Isso é muito comum nos estoques de momentum. Reserva e ordens escondidas Muitos ECNs oferecem a habilidade para comerciantes para postar ordens de reserva e ordens escondidas. Uma ordem de reserva é composta por um preço e tamanho de exibição junto com o tamanho real. Esta ordem mostra apenas o tamanho de exibição específico no Nível 2, uma vez que oculta o verdadeiro tamanho total da ordem. Por exemplo, um comerciante pode querer vender 10.000 partes de ações XYZ em 22,10, enquanto o estoque está negociando em uma oferta de 22,05 com 500 ações e um pedido de 22,10 com 100 ações exibidas. Se o comerciante realmente postou as 10.000 ações para vender no pedido em 22.10, que iria afastar os concorrentes em 22,05. Os licitantes assumem o vendedor está desesperado e vai cair seus lances mais baixos para obter um preço melhor. Ao lançar uma ordem de reserva para vender 10.000 ações com apenas 100 ações exibidas em 22.10, o comerciante facilita a percepção de oferta limitada no pedido. Os compradores ansiosos correm para comprar as ações em 22,10, assumindo que o preço vai pico na demanda. O comércio é preenchido em incrementos de 100 partes até o total de 10.000 ações antes que ele pica e move-se mais alto. Ordens ocultas funcionam da mesma maneira, mas são invisíveis no Nível 2, permitindo mais discrição na determinação de preços. A melhor maneira de determinar se as ordens reservadas ou ocultas são preenchidas é para verificar o tempo e as vendas para os comércios aos preços indicados. Não use o Nível II ao escolher um preço de entrada. Em outras palavras, QUANDO comprar. Use o Nível II para sua vantagem, use o Nível II para roteamento de ordens. Em outras palavras, para QUEM comprar ou vender. O nível II é constantemente usado pelos criadores de mercado (e agora comerciantes individuais) para chamar de falsos e ocultar suas verdadeiras intenções. Você pode facilmente ser prendido em uma decisão errada usando seu lance do nível II e pede a exposição. Usando o nível II corretamente é uma obrigação para o dia de negociação bem sucedida. O uso incorreto. Para assistir a exibição de oferta / solicitação em cada nível de preço de suporte ou resistência e, em seguida, usar esse apoio de nível II e resistência para ajudá-lo a tomar uma decisão sobre quando comprar ou vender uma posição que eu não posso dizer o suficiente como INCORRETO isso é. Por exemplo, um comerciante está pronto para abrir uma posição comprada (compra). Ele ou ela vai para o seu nível II mostrar e avisos GSCO (Goldman Sachs). MSCO (Morgan Stanley), MLCO (Merrill Lynch) todos no lance interior com dizer 8 ou 9 outros participantes, com grande tamanho. O comerciante acha quotok Ive tem suporte (muitas ofertas para comprar), eo machado (outro termo jogado em torno da internet) do meu lado, este é um bom momento para comprar (quando). Eles recebem sua confirmação de compra e alguns segundos Mais tarde o estoque começa a cair. Todos os grandes rapazes deixaram a oferta (comprar) e agora estão no ask (vender). O estoque está caindo rapidamente eo comerciante sente pânico assumir. Eles se perguntam como isso poderia acontecer com todo o suporte de oferta que eles tinham ao entrar em sua posição. Bem, eles foram apenas tido. Bem-vindo ao dia do perdedor trading. A maioria do que você vê no Nível II é sobre fictício quothead e escondendo intenções verdadeiras. Na verdade, é o trabalho dos criadores de mercado para cobrir suas intenções (compra / venda) e para causar movimento de preços em seu favor para si e seus clientes. Eles usam o Nível II para este propósito. Aquele é seu negócio. Se um criador de mercado tem uma ordem para comprar 500.000 ações, eles não vão se sentar na oferta o dia todo. O mundo inteiro veria isso e aumentaria o preço, sabendo que o criador de mercado seria um comprador. Em vez disso, eles jogarão o jogo. Ir para a oferta com grande tamanho para empurrar o preço até um pouco, talvez até mesmo tick (mover o seu lance até um nível) para empurrar o preço um pouco maior. Durante todo o tempo theyre usando um ECN, por exemplo INCA, para vender curto as partes que o comerciante unsuspecting está comprando (obrigado Sr. machado). Em seguida, eles se deslocam para o vender (pedir) lado com grande tamanho para causar um pânico mini. Neste caso, o fabricante de mercado ou os fabricantes estavam mostrando uma oferta falsa no nível II. Em vez de querer comprar o estoque que eles realmente queriam vender o estoque, o que eles estavam fazendo através do INCA. À medida que o pânico aumenta eo estoque cai, o criador de mercado vai comprar de volta as ações que eles acabaram de vender a um preço mais elevado encaçapando a diferença (isso é chamado de venda curta). Você não vai vê-los comprar de volta o estoque porque eles vão estar comprando através de um ECN. Muito eficaz, e projetado para lucrar fora de comerciantes que procuram suporte e resistência na tela de Nível II. Nível II deve ser usado para ORDER ROUTING. Roteamento é a capacidade de escolher qual mercado ou ECN você deseja comprar ou vender para. Nunca use o Nível II como uma ferramenta para decidir QUANDO entrar. Em vez disso, use-o como uma ferramenta para decidir A QUEM você deseja entrar com. Deixe os criadores de mercado jogar seus jogos, não preste atenção. Se nossos gráficos de movimento de preços dizem GO, use bem os fabricantes de mercado para NOSSA vantagem, não deles. As grandes instituições e os criadores de mercado negociam o movimento de preços, e não a tela de nível II, então por que você deveria ensinar-lhe os segredos exatos que os fabricantes de mercado usam. Você aprenderá como e quando tirar dinheiro do mercado usando seus segredos. Em seguida, vá em frente e aplicar esses segredos no rebanho de comerciantes on-line desavisados. Você também aprenderá tudo o que você precisa saber sobre gráficos. Quando, onde, como. Mais cargas de outros segredos, dicas e estratégias. Não seja um comerciante em linha desavisado. Clique em SIM para aprender a tirar dinheiro do mercado de ações. A demonstração Se houvesse tal coisa como um método infalível de fazer um assassinato no mercado de ações, você provavelmente não estaria lendo este artigo e eu provavelmente não estaria escrevendo itwed Cada ser de cruzeiro do Caribe em nossos iates privados. Embora isso possa ser uma pílula amarga a engolir, a descida pode ser facilitada pelo seguinte: há informações dentro de Cotações de Nível II, que irão ajudá-lo a tomar decisões de negociação de ações mais informadas, desde que você saiba o que procurar. Quais são as Cotações de Nível II As cotações de Nível II fornecem aos investidores informações detalhadas sobre os preços das ações que são muito mais abrangentes e aprofundadas do que as cotações de ações padrão do Nível I. Além das informações padrão de nível I, as cotações de nível II fornecem aos comerciantes informações sobre o tamanho do fabricante, o preço eo comércio. Pela sua natureza, as cotações de Nível II fornecem mais informações sobre a atividade de curto prazo. Armadilhas Potenciais Nível II cita arent uma ciência precisa. Há armadilhas que mesmo um comerciante experiente pode tropeçar em. Por exemplo, muitos dos grandes fabricantes de mercado se esforçam para esconder suas atividades de compra ou venda para fazer antecipando seus movimentos difíceis. Por esta razão e muitos outros, é importante entender que as citações de Nível II, por si mesmas, não vão ajudá-lo inteiramente, no entanto, elas podem ser usadas em conjunto com análises adicionais para ajudar a tomar decisões comerciais mais informadas. Este artigo é fornecido apenas para fins educacionais e não é considerado uma recomendação ou aprovação de qualquer estratégia de negociação. O autor não é afiliado com Lightspeed Trading eo conteúdo e perspectiva é atribuído exclusivamente ao autor.